TVForex Новости и Аналитика финансовых рынков и рынка forex

<a href="http://www.instaforex.com/ru/" rel="nofollow">TVForex портал</a>

Вчера, 19:29, Раздел: Новости форекс    


До недавних пор фондовые рынки игнорировали вспышку коронавируса, поскольку не считали ее долгоиграющим фактором, однако распространение заболевания по всему миру привело к их проседанию в красную зону. Больше половины из 100 экспертов, опрошенных недавно агентством Reuters, оценивают шансы на снижение глобального рынка акций на 10% и более как высокие.

В случае с пандемией важны не только масштабы, но и сроки. Китайская экономика уже столкнулась с падением пяти из восьми ключевых показателей, а два индикатора деловой уверенности просели до самого низкого уровня за всю историю. Главный вопрос сейчас заключается в том, насколько быстро властям Поднебесной удастся справиться с коронавирусом.

Остановка производств в КНР нарушает цепочки поставок и наносит ощутимый удар по глобальной торговле и мировой экономике. С учетом высокой доли экспорта и импорта в германском ВВП «локомотив» еврозоны рискует сильно пострадать из-за эпидемии. Это рисует довольно мрачные перспективы для евро. Предполагается, что на фоне замедления ВВП еврозоны пара EUR/USD упадет до 1,04.

Пока же она продолжает восстанавливаться и сумела подняться выше основания 9-й фигуры из-за слухов о готовности министерства финансов Германии отменить конституционное правило, ограничивающее возможности местных органов власти наращивать долги. Это позволит последним увеличить инвестиции. Общий объем связанного с данной мерой фискального стимулирования оценивается в €20 млрд. Немецкий бюджет, в отличие от европейского, регулярно закрывается с профицитом, и Берлин может себе позволить развязать денежный мешок.

Фискальный стимул способен доказать, что монетарная экспансия является не единственной игрой в городе. До недавнего времени инвесторы полагали, что только центральным банкам по силам справиться с нависшей над мировой экономикой угрозой.

С прошлой недели рынки стали вновь агрессивно закладывать в котировки снижение процентной ставки со стороны ФРС в этом году. В результате доходность 10-летних трежерис обновила исторические минимумы, опустившись ниже 1,30%. 30-летние бумаги также переписали «дно» по доходности. Такая динамика американского рынка облигаций ослабила позиции доллара, оказав поддержку евро.

Между тем трейдеры пока предпочитают закрывать глаза на аналогичное снижение доходности европейских облигаций, хотя доходность 10-летних немецких госбондов оказалась в красной зоне, достигнув минимальных значений с октября на уровне -0,50%.

В условиях распространения коронавируса рынки ожидают, что теперь до конца года ЕЦБ понизит процентные ставки на 25 базисных пунктов, а ФРС сделает это дважды. Спекуляции относительно дивергенции монетарной политики двух ведущих ЦБ также давят на доллар. При этом рынки снова не обращают внимания на то, что диапазон ставки по федеральным фондам составляет 1,50%–1,75%, а депозитная ставка ЕЦБ находится в области отрицательных значений (на уровне -0,50%).

Таким образом, текущий тренд вполне может скоро переломиться в пользу доллара.

Рост основной валютной пары обусловлен прежде всего закрытием длинных позиций по американским акциям. Однако воздействие коронавируса на экономику Германии может оказаться куда более существенным, чем на ВВП США. В случае если в ближайшие три–четыре недели Китаю не удастся справиться с вирусом, EUR/USD рискует возобновить южный поход.

«Значительный "голубиный" уклон, который допускают рынки в отношении политики ФРС, может и не реализоваться, что приведет к следующему этапу ралли доллара», – сказал Питер Чатуэлл, стратег Mizuho Bank.

«Резкий и потенциально затяжной удар по глобальному экономическому росту в первой половине 2020 года может стать причиной роста индекса USD до новых максимумов в ближайшие месяцы», – считает Пол Меггези из JPMorgan.

По расчетам эксперта, сокращение глобального роста на 1% приводит к повышению индекса USD на 3–4%.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
Вчера, 19:29, Раздел: Новости форекс    

Торговые рекомендации:

GBPUSD - продажи с первой целью 1,28800, второй 1,28500.

GOLD - продажи с ложного пробоя 1657, с первой целью 1624.

CADCHF - покупки сеткой лимитных ордеров ниже 0,72.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
Вчера, 19:29, Раздел: Новости форекс    

С точки зрения комплексного анализа мы видим, что коррекционный ход удерживается уже как пятый торговый день, где локальный потолок уже практически достигнут, а теперь о деталях. Попытка завершить коррекцию, безусловно, была, когда котировка резко сменила полярность и направилась в сторону уровня 1,0850, но удержаться продавцам так и не удалось, в результате котировка вернулась к точке открытия, имея на дневном графике свечу «Дожи».

Стоит ли поднимать панику в связи с величиной коррекции, считаю, что еще рано раздувать шум, так как котировка по-прежнему находится ниже уровня 1,1000 и тем более ниже 1,1080. Факт возобновления нисходящего тренда уже подтвержден, и сейчас нужны лишь время и точка отсчета для новых коротких позиций. Возвращаясь к величине коррекции, проанализируйте такт нисходящего хода [31.12.19-20.02.20] и сопоставьте с величиной коррекции и вы увидите, что мы имеем стандартный такт.

В плане волатильности мы видим устойчивое ускорение, которое возникло еще на минувшей неделе. Фактически мы на ежесуточной основе имеем превышение среднесуточного показателя, что не может не радовать спекулянтов.

Разбирая поминутно минувший день, мы видим, что основные всплески активности пришлись на период 14:00-18:00, где была попытка возобновления нисходящего хода, но завершилось все там же, где все начиналось.

Как обсуждалась в предыдущем обзоре, многие трейдеры ждут возобновления нисходящего хода, но четкого сигнала пока не обнаружили.

Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что имеющаяся коррекция является первой со времен продолговатой коррекции, которая мучила нас больше четырех месяцев.

Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по продажам нового жилья в Соединенных Штатах, где был зафиксирован рост с 708 тыс. до 764 тыс. при прогнозе 710 тыс.

Реакция рынка на положительные статданные отсутствовала.

В плане общего информационного фона мы имеем широкий поток новостей, рассмотрим его по порядку. На днях был утвержден мандат Еврокомиссии на переговоры о будущих отношениях с Британией, а уже вчера был создан новый комитет, который проследит за выполнением всех обязательств соглашения Брекзита. В данный комитет входят как представители Евросоюза, так и Великобритании, от ЕС представляет его вице-президент Еврокомиссии Марош Шефчович.

В свою очередь, главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье в преддверии публикации мандата на переговоры от Британии заявил, что конкуренция должна быть честной, свободной и справедливой.

«Мы хотим конкуренции в будущем, но она должна быть честной. Честной и свободной. Свободной и справедливой. Для Великобритании не должно быть проблемой согласовать ряд основных правил», – заявил Мишель Барнье.

Идем дальше по информационному фону, где мы сталкиваемся с коронавирусом, где вспышки вируса фиксируются уже не только в азиатском регионе, но и в европейском и западном. На тему влияния вируса на экономику высказался в среду на пресс-конференции в Белом доме Дональд Трамп. Президент США считает, что риск давления на американскую экономику имеется, однако она восстановится, в стране прогнозируется крайне низкий уровень безработицы.

«У нас будет чрезвычайно низкий уровень безработицы. Нельзя точно сказать, что произойдет с ВВП страны, но коронавирус повлияет на него, – отметил глава Белого дома.

Сегодня в плане экономического календаря мы имеем вторую предварительную оценку ВВП Соединенных Штатов за четвертый квартал, где ожидают совпадение с первой оценкой, показавшей ускорение темпов экономического роста с 2,1% до 2,3%. Фактически это хороший сигнал для среднесрочного роста доллара. Синхронно с данными по ВВП опубликуют показатели по заявкам на пособие по безработице в США, где ждут снижения на 9 тыс. [Повторные: -11 тыс.; Первичные +2 тыс.].



Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим, что коррекция возобновила свой ход сблизив котировку с Fibo уровнем 38,2, чего мы ожидали еще в предыдущем обзоре. Фактически столь резкое ускорение, вкупе со сближением с контрольным уровнем, может дать отличную платформу для продавцов, которые в самое ближайшее время могут вернуться на рынок.

Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим, что буквально с 00:00 часов по торговому терминалу имел место импульсный восходящий ход масштабом больше 60 пунктов. Данная активность могла перегреть длинные позиции, что сыграет на руку продавцам.

В свою очередь, трейдеры по-прежнему оценивают ситуацию и ждут отскока от Fibo уровня 38,2 [1,0950] в нисходящем направлении.

Вероятно предположить временный застой в пределах 1,0925/1,0955, где мы ждем прояснения, а самое главное подтверждение того, что коррекция подошла к концу. Сигналами для возобновления нисходящего хода станут импульсные свечи с проходом отметок 1,0925—1,0900.



На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:

- Позиции на покупку будут рассматриваться в случае фиксации цены выше чем 1,0960, с перспективой хода к 1,1000.

- Позиции на продажу будут рассматриваться постепенно точки для входа 1,0925 – 1,0900.


Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов склонны к повышению котировки за счет фона коррекции. Стоит обратить внимание на дневной период, где сигнал на покупку является спорным.



Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(27 февраля строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 68 пунктов, что уже превышает среднесуточный показатель на 44%. Вероятно предположить, что волатильность уже на пике, но за счет имеющего информационно-новостного фона шанс дальнейшего ускорения еще есть.



Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,0950**;1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100

Зоны поддержки: 1,0850**; 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

***Психологический уровень

***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойTVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
Вчера, 19:29, Раздел: Новости форекс    

С начала года российский рубль лишился более чем 6% своей стоимости, что сопоставимо с потерями таких зависимых от китайской экономики валют, как австралийский и новозеландский доллары, и доказывает тесные связи РФ и Поднебесной. Серьезное замедление ВВП последней, вкупе с нарушением цепочек поставок и ухудшением состояния международной торговли, оказывает давление на денежные единицы открытых экономик. Если прибавить к этому проседание нефти и мировых фондовых индексов, то взлет USD/RUB начинает выглядеть логичным.

Динамика USD/RUB и индекса Доу-Джонса

Сообщение о том, что число инфицированных за пределами Поднебесной впервые превысило внутрикитайский показатель, подлило масла в огонь коррекции американского рынка акций. Эпидемия начинает приобретать очертания пандемии, что угрожает всей мировой экономике. Карантин, остановка производств, сокращение потоков туристов, серьезное ухудшение розничной торговли – неполный перечень бед, с которыми сталкиваются многие страны. Вслед за Ираном, Италией и Южной Кореей забили тревогу Австралия, Тайвань и многие другие.

Коронавирус затмил основной прошлогодний «бычий» для рубля фактор в виде активности carry-трейдеров. Снижение ключевой ставки на 175 б.п способствовало высокому спросу на российские долговые обязательства, чья доходность даже после падения выглядела существенно лучше, чем у большинства мировых аналогов. Игроки на разнице благодаря высокому дифференциалу ставок и укреплению рубля сумели заработать около 34% по итогам 2019. Судя по высокому спросу на аукционах, нерезиденты были полны желания продолжить начатое и в 2020, тем более что замедление инфляции в РФ до 2,4% в январе создавало предпосылки для продолжения цикла монетарной экспансии Банка России.

Динамика продаж российских облигаций на аукционах

В реальности все вышло иначе. Более чем 6% девальвация рубля подорвала прибыли carry-трейдеров и одновременно усилила слухи о приостановке ЦБ РФ процесса ослабления денежно-кредитной политики. Действительно, слабая валюта, как правило, разгоняет инфляцию. Потребительские цены могут вернуться к таргету в 4% и без помощи Центробанка.

Несмотря на желание официальной Москвы снять Россию с нефтяной иглы, связь USD/RUB и черного золота никуда не исчезла. Она проявляется с новой силой по мере падения котировок Brent и WTI, так как при таком раскладе сверхдоходы российских нефтяных компаний падают, как и объем покупок иностранной валюты Минфином на внутреннем рынке. В этом отношении безудержное пике черного золота из-за неспособности ОПЕК+ своевременно договориться о дополнительном сокращении добычи и из-за первого за почти десятилетие уменьшения глобального спроса является еще одним фактором давления на рубль.

Технически ситуация уже не выглядит безоблачной для «медведей» по USD/RUB. Ранее они рассчитывали, что сопротивления на 64,00 и 64,75 остановят их противников, однако котировки поднялись существенно выше. Если не устоят уровни 65,80 и 66,45, доллар получит возможность сходить к 14-месячным максимумам против рубля.

USD/RUB, дневной график

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
Вчера, 19:29, Раздел: Новости форекс    

Понедельник, вторник и среду по праву можно назвать черными днями для мировых финансовых площадок. Особенно жестким, если не сказать жестоким, оказалось снижение российских активов. В особенности пострадали трейдеры и инвесторы, которые ранее ни с чем подобным не сталкивались, в результате многие из них получили так называемое маржинальное предупреждение – маржин-колл, или, как его еще именуют в трейдерской среде, «дядю Колю». Тук-тук – кто там? Это я, дядя Коля, пришел напомнить о необходимости пополнить ваш депозит!

На рынке ФОРЕКС «дядя Коля» вполне себе заурядное явление. Позиции у трейдеров большие, залоги маленькие, а сам рынок скорее диапазонный, нежели трендовый. Пострадавшими в таких случаях являются те, кто не соблюдают риски и открывают позиции большим объемом, но даже те, кто соблюдают правила управления капиталом и диверсифицируют свои риски, часто попадают в неприятную ситуацию, которая вызвана повышением волатильности. О применении волатильности для анализа финансовых рынков мы сегодня и поговорим.

Волатильность – это скорость изменения цены за определенный промежуток времени. Резкое увеличение ценовых колебаний обычно сопровождает падение фондовых рынков, из чего можно сделать важные выводы. Анализируя поведение волатильности, прогнозируя направление ее движения, можно определить благоприятные и неблагоприятные периоды для инвестиций и открытия позиций в таких активах, как CFD на фондовые индексы – #SPX, золото – Gold и другие драгоценные металлы, японская иена – USDJPY, американский доллар и нефть – #CL.

Сказать проще, чем сделать, однако из межрыночного технического анализа нам известно, что при снижении фондовых рынков происходят изменения цены в активах-убежищах и снижение рынка нефти. Связь между фондовым рынком и другими активами выглядит так: снижение фондового рынка сопровождается повышением волатильности, ростом курса доллара и цены золота, снижением цены нефти и пары USDJPY.

Котировки всех вышеперечисленных активов имеются в терминалах компании InstaFOREX, но где взять данные для анализа волатильности? Ответ на данный вопрос лишь на первый взгляд кажется сложным, в анализе структуры волатильности нам поможет так называемый «Индекс страха» – VIX, который является отражением волатильности котировок акций ста ведущих американских корпораций, входящих в фондовый индекс S&P500. Множественные ресурсы в сети предлагают удобный инструментарий для анализа данного индекса, и чтобы не расплываться мыслью по монитору, сделаем анализ текущей ситуации в VIX (рис.1).

Хочу пояснить читателям следующие моменты. Дневной тайм отражает ситуацию от одного месяца до полугодия. Период 5 на дневном тайме – это аналитика недели, период 20 – это месяц, период 120 – это полгода. Стандартными настройками индикатора RSI на фондовом рынке является период 14, индикатор MACD по умолчанию настроен на период 12.26.9. Особенно важны для анализа периоды 20 и 120, тесно связанные с экономическими циклами.

Рис.1: Индекс VIX, день, период 1 год, время 20.00 мск 26 февраля 2020 года

Итак, о чем нам говорит текущая ситуация в индексе VIX? Прежде всего мы видим, что показатели индекса равны 26.26 и превысили показатели волатильности за весь предыдущий год. Следовательно, можно сказать, что так страшно, как сейчас, рынкам не было со времен активной фазы торговой войны между Китаем и США, происходившей в декабре 2018 года.

Интересная особенность заключается в том, что фондовый рынок растет тогда, когда индекс VIX находится ниже 120-скользящей средней, а показатели других индикаторов снижаются. Сейчас же мы видим, что показатели индикаторов растут. Следовательно, выводы из данной ситуации будут предполагать отсутствие возможностей для покупки акции американских компаний и наличие возможностей для их продажи. Аналогично можно оценить фондовые индексы – пока ситуация с волатильностью не нормализовалась, любые восстановления фондовых индексов следует рассматривать с точки зрения открытия торговых позиций.

Однако это еще не все, как следует из межрыночного анализа, при повышении волатильности нам следует искать возможности для покупки драгоценных металлов, в первую очередь золота, также можно рассмотреть покупки доллара США против корзины иностранных валют, продажи пары USDJPY и продажи нефти. Другими словами, мы не рассматриваем сигналы, противоречащие нашим предположениям, и, наоборот, ищем сигналы, подтверждающие нашу гипотезу, не забывая при этом о перспективах движения активов от одного до шести месяцев. Анализ волатильности на других периодах может подсказать нам решения для краткосрочных сделок на меньших таймах.

Не менее интересным является анализ волатильности на российском рынке. Как можно предположить по аналогии с американским рынком, при росте волатильности российские акции и курс российского рубля будут снижаться. Московская биржа осуществляет расчет индекса волатильности RVI, причем анализ этого индекса можно осуществлять фактически в режиме реального времени и делать это на разных таймах (рис.2).

рис.2: Индекс волатильности RVI российских акций

Как следует из диаграммы индекса, 26 декабря его значения превысили пик августа 2019 и вплотную приблизились к показателям торговой войны конца 2018 года. Какие выводы можно сделать из этих показателей? Прежде всего это то, что покупать акции или усреднять свои позиции в российских активах как минимум преждевременно. Более того, рост волатильности выше показаний четвертого квартала, скорее всего, говорит о том, что российский рынок после периода бурного роста, наблюдаемого в прошлом году, скорее всего, вступил в период снижения продолжительностью от одного до шести месяцев. Это же касается и курса российского рубля.

На основании других показателей, которые останутся за пределами размышлений данной статьи, я пока не считаю ситуацию критической, но призываю вас отказаться от продаж доллара США и покупок российских акций до тех пор, пока волатильность не придет в норму. Возможно, мы увидим более высокие значения американского доллара и более низкие значения курса российского рубля, чем они есть сейчас. Российские акции также могут просесть на более низкие значения.

Анализ волатильности – сама по себе задача нетривиальная, над которой ломают голову многие трейдеры и инвесторы. Однако трейдер, обладающий основами технического анализа, может всегда использовать данный инструмент, что, впрочем, не отменяет для него необходимости соблюдать правила управления капиталом. Будьте внимательны и осторожны.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
Вчера, 19:28, Раздел: Лента новостей    

Производственные настроения Финляндии улучшились в феврале, о чем свидетельствуют данные опроса Конфедерации финских промышленных предприятий, опубликованные в четверг.

Индекс настроений в производственной сфере вырос до -3 в феврале с -8 в январе. Показание оказалось значительно ниже долгосрочного среднего значения +1.

Индикатор уверенности в сфере строительства остался неизменным на уровне +1 в феврале, выше своего долгосрочного среднего значения в -6.

Индикатор доверия в сфере услуг упал на три пункта до +6 в феврале.

Индекс настроений в розничной торговле снизился на четыре пункта до -7 в феврале.

Добавил: TVForex,
Вчера, 19:28, Раздел: Лента новостей    

Розничные продажи в Норвегии выросли в январе после падения в предыдущем месяце, о чем свидетельствуют данные Статистического управления Норвегии, опубликованные в четверг.

Розничные продажи увеличились на 0,5 процента в месячном выражении в январе после падения на 2,1 процента в декабре. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 1,1 процента. В ноябре продажи отметились ростом на 1,0 процента.

Последнее повышение было обусловлено ростом продаж оборудования ИКТ и других бытовых устройств.

Без учета автомобилей и автозаправочных станций розничные продажи выросли на 0,5 процента в месячном исчислении в январе после падения на 2,1 процента в предыдущем месяце.

В годовом исчислении розничные продажи снизились на 1,7 процента в январе после падения на 0,7 процента в предыдущем месяце.

Добавил: TVForex,
Парики недорого купить в Москве можно у нас без выходных на метро Таганская Парики недорого купить в Москве в магазине Volosi-Shop.ru. Цены от 1500 до 15000 рублей.

 

Мала приватизація будинки права вимоги за кредитним договором. Такі інвестиції є вигідними і компаніям, і фізичним особам, які акумулювали вільні кошти, оскільки придбати хороші активи можна зі значним дисконтом до ринкової ціни. Також влітку 2018 року розпочалась Мала приватизація, Але вже по новим правилам, які базуються на принципах електронної системи Прозорро.



Предупреждение о рисках
Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском.
Все наши прогнозы рынка металлов и аналитика forex, а также вся » аналитика форекс от Ленточки, носят исключительно рекомендательный характер.
Администрация TVForex не несет ответственности за принимаемые вами решения.
<a href="http://instaforex.com/index.php?x=BIFS" target="_blank" rel="nofollow">ИнстаФорекс портал</a>