Новости форекс » TVForex Новости и Аналитика финансовых рынков и рынка forex

<a href="http://www.instaforex.com/ru/" rel="nofollow">TVForex портал</a>

13-12-2018, 19:40, Раздел: Новости форекс    

В отличие от ФРС, которая уже давно дала понять, что собирается ужесточать денежно-кредитную политику в декабре, действия Банка России на предстоящем 14 числа заседании остаются загадкой. 26 из 42 экспертов Bloomberg и 15 из 27 специалистов, опрошенных Reuters, ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 7,5%. Остальные респонденты верят в ее повышение на 25 базисных пунктов. В качестве основных аргументов «ястребов» выступают ускорение ноябрьской инфляции до 3,8% и желание регулятора защитить рубль в преддверии возобновления процесса покупок иностранной валюты в рамках реализации бюджетного правила в январе. «Голуби» считают, что спокойствие на финансовом рынке и риски расширения экономических санкций против РФ позволяют Центробанку сидеть сложа руки.

Динамика ключевой ставки и инфляции в России

Такого раскола, как в декабре, не было с июня, когда Банк России сохранил ставку на прежнем уровне, в то время как многие эксперты ожидали от него ослабления денежно-кредитной политики. В сентябре он ее, напротив, ужесточил, оставив с носом многих специалистов. С учетом улучшения макроэкономической статистики и прогнозируемого регулятором роста потребительских цен до 6% в 2019 на фоне налоговой реформы, Эльвира Набиуллина и ее команда могут позволить себе сделать шаг вперед. По итогам третьего квартала ВВП РФ вырос на 1,5% г/г, а профицит внешней торговли в октябре расширился с $18,5 млрд до $19,7 млрд.

Вместе с тем возобновление покупок иностранной валюты не выглядит критическим фактором для рубля. Москва может начать это делать в очень небольших объемах, что можно расценивать как умеренный позитив для «медведей» по USD/RUB. Одновременно перспективы денежных единиц развивающихся стран начинают рисоваться в светлых тонах. Текущий год стал для них худшим с 2015 из-за крепкого доллара США, увеличения стоимости заимствований в Штатах и торговых войн. В настоящее время идея замедления американской экономики и скорости нормализации денежно-кредитной политики ФРС приобретает все больше сторонников. Истощение фискального стимула, ревальвация и протекционизм позволяют говорить, что пик ВВП США остался в прошлом. В связи с этим инвесторы все чаще задумываются о необходимости продаж долларов.

Одновременно поддержку валютам EM оказывает перемирие в торговой войне Вашингтона и Пекина. Китай является крупнейшим потребителем сырья, а развивающие рынки, как правило, его продают. Трудности ключевого партнера наносят урон их экспорту, способствуют замедлению ВВП и ослаблению курсов денежных единиц. Если процесс пойдет в обратном направлении, валюты развивающихся стран воспрянут духом. Тем более, как я отмечал в предыдущем материале, популярность стратегий carry trade возвращается.

Технически на дневном графике USD/RUB продолжается консолидация в диапазоне 65,8-67,1. Прорыв ее нижней границы с последующей активацией паттерна AB=CD усилит риски реализации его таргета на 161,8%, а также целевых ориентиров на 88,6% по моделям «Акула» и «Летучая мышь». Напротив, успешный штурм сопротивления на 67,1 откроет «быкам» дорогу на север.

USD/RUB, дневной график

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
13-12-2018, 19:40, Раздел: Новости форекс    

Евро вернулся к росту после того, как Италия заявила, что сократит свои бюджетные расходы, хотя трейдеры сохраняют осторожность в преддверии заседания по монетарной политике Европейского центрального банка.

В целом мировые рынки начали день позитивно на фоне ослабления напряженности в отношениях между США и Китаем и ожиданий того, что Китай усилит поддержку своей экономики. Позитивный настрой распространился и на валюты, даже австралийский доллар — надежный индикатор рисковых настроений риска и экономического состояния Китая — набирал 0,3 процента. Новости из Италии в это время поддерживают евро. Считаю, что пара евро/доллар будет оставаться в узком диапазоне до начала 2019 года. Пара попала в ловушку диапазона по причине очень сильных перекрестных течений. С одной стороны, замедляется рост в США, с другой — серьезные политические риски в Европе и осторожный ЕЦБ.

Рынки готовятся к тому, что ЕЦБ, скорее всего, официально объявит об окончании своей программы количественного смягчения на совещании по вопросам политики и, вероятно, выразит осторожность в отношении перспектив экономики. Инвесторов интересует главный вопрос — начнет ли ЕЦБ повышать процентные ставки до истечения срока полномочий Марио Драги в октябре следующего года. Однако, скорее всего, этого не произойдет. Доллар под давлением после восьмимесячного ралли, поскольку инвесторы снизили ожидания в отношении ужесточения политики ФРС в 2019 году и признаков оттепели в торговом конфликте США и Китая.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
13-12-2018, 19:40, Раздел: Новости форекс    

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила высокую волатильность 72 пункта, вырисовывая импульсные свечи от уровня 1,1300. С точки зрения технического анализа мы видим, как котировка после сближения с уровнем 1,1300 ушла в краткосрочную консолидацию в виде додж, накапливая силу и после чего формируя импульс, отыгрывая практически все снижение за 11 декабря. Данный всплеск как никак, но был связан с шумихой возможной отставки Терезы Мэй, которая, естественно, осталась у руля, но ее заявление о том, что она не будет претендовать на пост премьер-министра на следующих выборах, в каком-то плане успокоило инвесторов. Как результат, информационный фон вновь взбаламутил рынки, фунт улетел более чем на 190 пунктов, за ним, конечно же, рвануло евро за счет высокой корреляции. Поддержку евро также оказала статистика из США по инфляции, где имело место снижение с 2,5% до 2,2%. Фактически данные показатели ставят под сомнение возможность повышения ставки ФРС в текущем месяце.

Сегодня в центре внимания всех трейдеров заседание ЕЦБ, где будет решаться дальнейшая судьба программы количественного смягчения. Более ранние заявления Марио Драги несли посыл, что QE свернут в декабре, но уже ближе к дате появились сомнения в этом решении. В случае если программу оставят, евро помчится вниз.

16:30 мск - Пресс-конференция ЕЦБ

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим, как котировка уперлась в значение 1,1390, временно замедляя ход. Текущее замедление оправдано, все ждут пресс-конференцию ЕЦБ и слова по QE, тем самым в преддверии может быть некое затишье, но как только появятся слухи либо первые слова Драги, мы увидим всплеск. Куда рванет котировка? Вот здесь сказать трудно, так как информационный фон практически не прогнозируемый, можно всего лишь предположить. Если Марио Драги пойдет в отступную и программа количественного смягчения продолжит свою долгую жизнь, то спуск к 1,1320-1,1300 возможен. Но если все же произойдет чудо и ее свернут (QE), то котировка подскочит к 1,1440-1,1500.

Торговые рекомендации

Лучше всего конечно занять позицию на заборе***, так как возможны скачки, которые собьют ваши ордера. Но если вы спекулянт и готовы рискнуть, то да, можно разложить ордера.

- Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,1400, с перспективой хода к 1,1440-1,1500.

- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,1350, с перспективой хода к 1,1320-1,1300

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной перспективе имеется восходящий интерес на фоне недавнего скачка. Показатели индикаторов могут измениться в случае неопределенных скачков на фоне ЕЦБ.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(13 декабря строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 31 пункта, что является низким значением для данного участка времени. Вероятно предполагать, что текущий застой связан с выжидающей позицией трейдеров, но, как только появится информация по QE от ЕЦБ, мы увидим всплеск.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,1440; 1,1550**(1,1510/1,1550); 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100

Зоны поддержки: 1,1300**; 1,1214**; 1,1120; 1,1000.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

*** Сидим на заборе – сленговое выражение, находимся вне рынка

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
13-12-2018, 19:40, Раздел: Новости форекс    

Базовая инфляция в США выросла в ноябре до 2.2% против 2.1% месяцем ранее, и на первый взгляд этот рост укрепляет уверенность в том, что ФРС на заседании 19 декабря повысит ставку. В то же время нужно отметить, что базовая инфляция, не учитывающая цены на энергоносители, находится по-прежнему ниже максимума, установленного 4 месяца назад, при этом инфляция по всему спектру рынка снизилась с 2.5% до 2.2%.

Замедление цен указывает на вероятность снижения потребительского спроса уже в ближайшем будущем, и даже если формально ФРС может считать данные достаточно убедительными, чтобы продолжить ужесточение, рынки могут придерживаться совершенно иного мнения.

К такому выводу нас подталкивает изучение динамики 5-летних облигаций Tips, доходность которых служит хорошим индикатором инфляционных ожиданий в бизнесе. В мае был достигнут 5-летний максимум доходности, что указывало на уверенность бизнеса в дальнейшем росте американской экономики, однако два последних месяца идет стремительное снижение.

По состоянию на 1 декабря доходность Tips снизилась до 1.62%, это минимум за 15 месяцев, и динамика остается негативной. Очевидно, что бизнес ожидает снижения потребительских цен, и причина может быть только в одном – в ожидании снижения потребительского спроса и ухудшении прогнозов по росту экономики.

Уверенное снижение доходностей указывает и на то, что инвесторы ожидают снижения прогноза по инфляции на заседании ФРС 19 декабря. Ухудшение макроэкономических прогнозов даст сигнал рынкам о том, что ФРС приближается к завершению цикла роста ставок на уровнях ниже, чем сигнализировала в начале года, а значит доллар рынки могут посчитать переоцененным, что приведет к его распродаже.



Сегодня будут опубликованы индексы цен на импорт и экспорт, прогноз негативный. Доллар находится перед угрозой сильного коррекционного снижения, сдерживает который общее замедление мировой экономики и связанное с этим бегство от риска.

Еврозона

Сегодня, как ожидается, ЕЦБ официально завершит программу QE. В то время как формально такой шаг является ястребиным, практически наверняка он будет сопровождаться мягким сопровождающим комментарием и утверждением о сохранении гибкой политики в будущем, что позволит избежать укрепления евро после заседания.

Также маловероятно, что ЕЦБ даст хоть какой-то намек по первому повышению ставки.

Также сегодня состоится саммит ЕС, на котором основным вопросом будет обсуждение возможной помощи Терезе Мэй в её безуспешных попытках убедить парламент в необходимости одобрения соглашения, поскольку реализация соглашения в интересах ЕС. Любые положительные новости с саммита способны оказать поддержку евро.

EURUSD торгуется перед заседанием ЕЦБ в узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.1325 и 1.1415. Выход из диапазона возможен только в том случае, если результаты заседания будут отличаться от тех, которые ожидает рынок.

Великобритания

Индекс цен на жильё RICS в ноябре снизился до -11п, что является минимумом с 2012 г. В течение нескольких лет рынок жилья и строительный сектор опережали другие сектора экономики, поскольку стимулирование экономики со стороны Банка Англии позволило существенно снизить ставку по ипотечным кредитам. Сейчас наблюдается обратный процесс, и начался он раньше, чем Банк Англии вернулся на рельсы нормализации. Причина – в неопределенности по Brexit, которая заставляет и инвесторов, и покупателей жилья сворачивать активность.

Накануне Тереза Мэй сумела удержаться на посту премьер-министра, пообещав перед голосованием, что не будет выдвигать свою кандидатуру на следующих выборах, которые пройдут в мае 2022 г. Эта победа добавит её несколько очков в противостоянии с парламентом по вопросу Brexit.

Сегодня GBPUSD торгуется в боковом диапазоне после установленного днем ранее минимума 1.2475 и последовавшей затем коррекции. Игроки ждут итогов саммита ЕС, однако нужно исходить из того, что рост к недавней поддержке 1.2660 является коррекционным и распродажи могут возобновиться в любой момент.


TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
13-12-2018, 19:40, Раздел: Новости форекс    

Блеск доллара в следующем году померкнет. Именно к такому сценарию готовятся валютные стратеги авторитетных финансовых корпораций мира. Карты американской валюты спутает более медленный, чем в этом году, рост экономики страны, считают в JPMorgan Asset Management. Другие аналитики полагают, что «медвежьи» настроения усилит Федрезерв, который, как ожидается, поставит на паузу процесс ужесточения политики. Среди экспертов FX также бытует мнение, что рост рыночной волатильности и спрос на капитал за рубежом спровоцируют отток средств из Америки.

JP Morgan и Morgan Stanley советуют избавляться от индекса доллара. Противоположного мнения придерживаются в Barclays. В первом полугодии аналитики ждут продолжения ралли благодаря дальнейшему повышению ставки по федеральным фондам.

В основном пессимистичные прогнозы вызывают ощущение дежавю. Ровно год назад аналитики Bloomberg тоже устроили «похороны» доллару, провозгласив сильный рост еврозоны. Этот фактор вкупе с торговыми войнами и двойным дефицитом США должен был оглушить американскую валюту. В реальности же экономика евроблока замедлилась до 4-летнего минимума, протекционизм поддержал «американца», а отсутствие проблем с привлечением капитала для финансирования дефицита бюджета помогло индексу доллара проигнорировать негатив.

Сейчас вера инвесторов в замедление ВВП США, которое, по их мнению, станет главной причиной падения доллара с пьедестала, крепнет с каждым днем. Более половины респондентов Duke University уверены, что Америка столкнется с рецессией в конце 2019. Свыше 80% опрошенных говорят, что она нагрянет в конце 2020. Станут ли участники рынка снижать инвестиции на ожиданиях спада, что в результате и спровоцирует его?

Предвестником замедления темпов роста в США является инверсия кривой доходности. Почти каждый опрошенный Reuters сообщил, что уход показателя в красную зону случится в ближайшие 12 месяцев. Некоторые называют еще более короткий срок – полгода.

Действительно, у доллара есть проблемы, но здесь интересно другое: воспользуется ли ими евро? Экономика валютного блока нездорова, Италия на грани спада и последующего снижению кредитного рейтинга, торговые разногласия сильно бьют по ориентированной на экспорт экономике. К тому же слабая динамика базовой инфляции позволяет ЕЦБ бездействовать.

Дальнейшая динамика пары EURUSD будет зависеть от принятых решений ЕЦБ в четверг. Изменят ли члены регулятора мнение относительно сроков повышения ставок? Безусловно, ЕЦБ вслед за Федрезервом и Банком Англии завершит программу QE. Однако больше всего интересует график реинвестирования доходов и возможный запуск LTRO.

Если Драги подтвердит слабость экономики региона и сообщит о новых мерах монетарного стимулирования, евро рискует существенно углубиться. При этом оптимизм его может стать настоящим спасательным кругом для «быков» по евро.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-12-2018, 15:45, Раздел: Новости форекс    

Евро и фунт вновь снизились в паре с американским долларом. Все попытки восстановления, которые можно было наблюдать в первой половине дня, затем сменились крупными распродажами.

Информация о том, что Тереза Мэй поехала на встречу с европейскими лидерами, чтобы постараться убедить их в необходимости пересмотра своего решения о границе в Ирландии, привела лишь к распродаже рисковых активов, так как трейдеры не верят в эту возможность.

На этой неделе состоится саммит, где Мэй в очередной раз попытается убедить представителей ЕС в необходимости отсутствия жесткой границы между Северной Ирландией и Республикой Ирландия, которая может быть образована в том случае, если Великобритания покинет ЕС. Но даже если Мэй и заручится поддержкой лидеров ЕС по этому вопросу, официальный Лондон потребует более твердые обязательства со стороны Европейского союза. Для этого премьер-министру необходимо добиться юридически обязывающих гарантий в той или иной форме, которые бы реально подтвердили эти намерения. Если это удастся сделать, появится реальный шанс провести через парламент соглашение по Brexit и сделать уверенный шаг на пути в разрешении этого конфликта. Успеть все это необходимо до 29 марта 2019 года.

Тем временем американский доллар продолжает укреплять свои позиции. Вчерашние данные по ценам производителей в США в ноябре этого года привели к увеличению коротких позиций в паре EURUSD.

Согласно отчету Министерства труда США, индекс цен на товары и услуги компаний в ноябре этого года вырос на 0,1% после роста на 0,6% в октябре. Несмотря на замедление по сравнению с прошлым месяцем, данные оказались лучше прогнозов экономистов, которые и вовсе ожидали, что индекс снизится на 0,1%.

Что касается базового индекса цен производителей, который не учитывает волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, то цены выросли на 0,3% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали рост индекса без учета продуктов питания и энергоносителей на 0,1%.

Данные от The Retail Economist и Goldman Sachs по розничным продажам несильно повлияли на американский доллар. Согласно отчёту, индекс продаж в розничных сетях США вырос за неделю со 2 по 8 декабря на 2,1%. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года розничные продажи увеличились на 2,2%.

По данным Redbook, розничные продажи в США за неделю со 2 по 8 декабря выросли сразу на 6,6% по сравнению с 2017 годом. За первую неделю декабря продажи снизились на 0,5%.

Что касается технической картины пары EURUSD, вполне вероятно, давление на евро сохранится и дальше. Прорыв промежуточной поддержки в районе 1.1320 приведет к новой волне коротких позиций с выходом на минимумы прошлого месяца в район 1.1290 и 1.1265. Восходящая коррекция будет ограничена уровнями 1.1350 и 1.1370.

Тем временем хорошие новости о том, что Пекин стремится ослабить напряженность торговых отношений с Вашингтоном, продолжают радовать инвесторов.

Вчера высокопоставленный представитель Китая заявил своим партнерам из США, что Пекин снизит пошлины на американские автомобили с 40% до 15%. Напомню, что между сторонами 1 декабря было заключено торговое перемирие на 90 дней, в течение которых страны должны пойти на ряд уступок, которые будут предложены и согласованы каждой из сторон.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-12-2018, 15:45, Раздел: Новости форекс    

Вчера произошло формирование разворотной нисходящей модели. Это дает возможность сегодня искать продажи по выгодным ценам. Необходимо учитывать, что сегодня происходят операции на открытом рынке, что может стать отправной точкой для формирования среднесрочной модели.

Две недели происходит формирование среднесрочной зоны накопления. Это говорит о значимости недельных экстремумов. Их необходимо использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления. Вчерашнее закрытие американской сессии произошло ниже НКЗ 1/2 1.1350-1.1341. Это указывает на смену приоритета. Продолжение падения становится более вероятным. Целью медвежьей модели является недельная КЗ 1.1258-1.1240. Продажи с текущих отметок возможны, но являются слабо выгодными. Первым сопротивлением является НКЗ 1/4 1.1356-1.1352. Тест этой зоны позволит получить выгодные цены на продажу.

Определяющим сопротивлением является НКЗ 1/2 1.1407-1.1398. Пока пара торгуется ниже данной зоны, нисходящее движение останется приоритетным. Рост к текущей зоне позволит получить самые выгодные цены на продажу, однако сегодня зона находится за пределами среднедневного хода.

При ведении короткой позиции необходимо учитывать тот факт, что на пути снижения выступит средненедельный ход. Этот диапазон находится ближе к цене, чем недельная КЗ, что может не позволить реализовать приоритетную модель в рамках текущей недели. Реализация может потребовать переноса на следующий понедельник. При достижении парой средненедельного хода можно зафиксировать часть продаж, так как ожидается рост спроса.


Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.

Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.

Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,




Предупреждение о рисках
Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском.
Все наши прогнозы рынка металлов и аналитика forex, а также вся » аналитика форекс от Ленточки, носят исключительно рекомендательный характер.
Администрация TVForex не несет ответственности за принимаемые вами решения.
<a href="http://instaforex.com/index.php?x=BIFS" target="_blank" rel="nofollow">ИнстаФорекс портал</a>