TVForex Новости и Аналитика финансовых рынков и рынка forex » Страница 7

<a href="http://www.instaforex.com/ru/" rel="nofollow">TVForex портал</a>

12-04-2020, 15:38, Раздел: Новости форекс    

4-часовой таймфрейм

Средняя волатильность за последние 5 дней: 97п(высокая).

Валютная пара EUR/USD на торгах в пятницу, 10 апреля, продемонстрировала удивительное спокойствие. Впрочем, не удивительно, так как в этот день в Европе и Штатах отмечалась Страстная пятница и все рынки и банки были закрыты. Даже сырьевой рынок в этот день был закрыт. Валютная пара EUR/USD в этот день показала минимальную за последние полтора месяца волатильность, всего 33 пункта. Таких значений волатильности по евровалюте мы не видели давно. Так как день был полу-выходной, то участники рынка не особо стремились открывать новые позиции, особенно в преддверии выходных. Весь день евровалюта проторговалась чуть ниже линии Сенкоу Спан Б – верхней линии облака Ишимоку – и так и не сумела ее преодолеть. В принципе пятничное движение нельзя трактовать даже, как флэт. Потому что движения, как такового, не было в вообще. В последние полтора-два месяца мы каждый день надеялись, что волатильность немного снизится, сейчас, похоже, пришло время надеется на то, что волатильность хоть немного вырастет.

Несмотря на то, что пятницу действительно можно считать выходным днем, определенные макроэкономические и фундаментальные данные в распоряжение трейдеров в этот день все же поступили. Во-первых, на американской сессии был опубликован индекс потребительских цен за март в Штатах. Не удивительно, что инфляция замедлилась и составила всего 1,5% в годовом выражении после февральских 2,3%. Базовый индекс потребительских цен, без учета продовольственных товаров и энергоносителей, снизился значительно меньше, с 2,4% до 2,1%. Это дает основания предполагать, что основной показатель инфляции замедлился в основном из-за низких цен на нефть. Однако этот показатель не смог заставить трейдеров начать торговать.

Все остальные известия носят статус чрезвычайно важных, но лишь в долгосрочном плане. И не для какой-либо отдельно взятой валюты, а для целых экономик. Речь идет, конечно же, о принятии Федеральной Резервной Системой и Еврогруппой новых программ помощи американской и европейской экономикам соответственно. ФРС решила выделить около 2,3 триллионов долларов на поддержку малого и среднего бизнеса, а также на поддержку рабочих, во времена эпидемии. Деньги будут предоставляться в рамках льготного кредитования. В Евросоюзе также было принято решение о новой программе помощи на 0,5 триллиона евро. И эти деньги также будут направлены на кредитование всех субъектов предпринимательской деятельности и обычных рядовых граждан. Также определенная помощь будет предоставлена наиболее пострадавшим от эпидемии «коронавируса» Италии и Испании. С речью выступил Джером Пауэлл, председатель ФРС, который заявил, что Центральный Банк будет делать все необходимое, чтобы спасти экономику от падения и экономического шока.

Как видим, все новости достаточно важные, однако следует также отметить, что сообщения такого характера никакого влияния не оказывают ни на доллар, ни на евро. Поэтому они остаются просто сообщениями с «громкими» названиями. Если вспомнить, то участники рынка проигнорировали и самый первый пакет помощи американской экономики, инициированный Дональдом Трампом и одобренный Конгрессом, который также превышал 2 триллиона долларов. Что там говорить, все монетарные шаги ФРС, по сути, были проигнорированы. Таким образом, сейчас, с нашей точки зрения, рынок только-только возвращается к привычному спокойному состоянию, возможно, благодаря действиям правительств и центробанков ЕС и США, которые, наполняя свои экономики ликвидностью, успокоили фондовые и валютные рынки. Однако, что это значит для валютной пары EUR/USD? Мы считаем, что пара сейчас продолжает находится в процессе консолидации. Также продолжает реализовываться стратегия «коррекции против коррекции», о которой мы говорили в последние дни. Пятница своим отсутствием торгов немного спутала карты на руках. Однако мы по-прежнему считаем, что евровалюта может подняться к психологическому уровню 1,10$ после чего именно в области 1,09-1,10 будет решаться будущее пары на ближайшие недели. Если к этому времени трейдеры окончательно успокоятся и среднедневная волатильность будет составлять 60-70 пунктов, то макроэкономическая статистика вновь может начать находить свое отражение на графиках торговых инструментов.

4-часовой таймфрейм

Средняя волатильность за последние 5 дней: 158п(высокая).

Валютная пара GBP/USD 10 апреля также торговалась с минимальной волатильностью, всего 48 пунктов. Мы даже не помним, когда в последний раз торги закрывались с таким результатом. Даже в докризисное время фунт ежедневно проходил по 80-100 пунктов, не менее. Однако, Страстная пятница дала о себе знать. Большая часть банков по всему миру была закрыта, соответственно и рынки не работали. Поэтому активность трейдеров и крупных игроков была на нуле. Тем не менее, фунт стерлингов в течение дня протестировал еще раз уровень 1,2470, который мы называли верхним пределом области, которая является верхней границей бокового канала. То есть преодоление области 1,2450 – 1,2470 позволит британской валюте продолжить восходящее движение. В противном случае, пара остается на некоторое время внутри бокового канала, верхнюю границу которого не сумела преодолеть в четвертый раз. Тот факт, что в конце пятницы котировки пары все-таки начали падение, говорит в пользу движения вниз в понедельник.

Тем временем, количество заболевших «коронавирусом» по всему миру составляет уже 1,7 миллиона человек, а количество «летальных исходов» превысило отметку 100 тысяч. Больше всего инфицированных по-прежнему в Штатах – более полумиллиона. Однако и страны Евросоюза не отстают. Хотя в Италии и Испании все-таки наблюдается некоторый спад темпов роста заболеваемости и смертности. Зато в Великобритании и Франции темпы роста не снижаются. В Британии за минувшие сутки от пандемии скончалось почти 1000 человек, что является максимальным показателем за все время эпидемии. Таким образом, эпидемия продолжает распространяться по всему миру, завоевывая все новые жертвы. Валютный рынок хоть и успокоился в последние две недели, тем не менее, возможны новые всплески активности, возможны новые волны паники.

Рекомендации для EUR/USD:

Для коротких позиций:

На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком сильное движение вверх. Ордера на продажу рекомендуется рассматривать не ранее обратного закрепления цены ниже линии Киджун-сен с первой целью уровень поддержки 1,0672(будет уточнен в понедельник).

Для длинных позиций:

На данный момент рекомендуется оставаться в покупках пары с целями уровень волатильности 1,0967 и уровень сопротивления 1,1043 и сокращать вручную лонги при отскоке от любого таргета или в случае разворота индикатора MACD вниз.

Рекомендации для GBP/USD:

Для коротких позиций:

Пара фунт/доллар продолжает торговаться внутри бокового канала и протестировала его верхнюю область 1,2450 – 1,2470. Таким образом, рекомендуется торговать либо на отбой от верхней области канала, либо ждать завершения флэта, после чего ордера на продажу можно будет рассматривать после преодоления уровня 1,2200 с целью линия Сенкоу Спан Б.

Для длинных позиций:

Покупать пару GBP/USD можно будет не ранее закрепления цены выше области 1,2450 – 1,2470 с целями уровни 1,2584 и 1,2630. На данный момент пара как раз тестирует на прочность указанную область.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-04-2020, 15:38, Раздел: Новости форекс    

24-часовой таймфрейм

Завершилась очередная торговая аналитика недели на рынке форекс и по прошествии оной мы можем сделать несколько выводов. Во-первых, волатильность валютной пары EUR/USD продолжает снижаться. А значит активность крупных и мелких трейдеров становится меньше, а пятничный день показал, что силами мелких трейдеров пара вообще не может двигаться с места. Ведь именно в пятницу, когда в честь празднования Страстной пятницы были закрыты все банки, валютная пара евро/доллар показала минимальную волатильность за последние несколько месяцев. Таким образом, крупные игроки на рынке абсолютно точно отсутствовали, а все движение, которое мы увидели, дело рук мелких игроков. Теперь любой трейдер может понять, насколько важна роль крупных игроков к курсообразовании любой валюты. Также становится наглядно и очевидно, чьих рук был полуторамесячный шторм на рынке форекс. Когда эпидемия «коронавируса» набрала обороты и абсолютно всем в мире стало ясно, что это не шутка и не банальный грипп, инвесторы, трейдеры, компании начали покупать продавать валюты в режиме паники. Так как было совершенно непонятно, что ждет мировую экономику, что ждет экономики Штатов и ЕС, когда закончится эпидемия, какие будут потери, сколько продлиться карантин, все участники рынка опирались на свои мнения и прогнозы при совершении сделок. А как только пара начинала сильно двигаться в какую-либо сторону, то сразу же подключались более мелкие торговцы и движение только усиливалось. Сейчас же вроде рынок приходит в норму. Главное, чтобы не было никаких новых потрясений в мире. Учитывая тот факт, что пандемия продолжает распространяться и по Европе, и по Штатам, то новые потрясения вполне могут быть.

Пока что мы можем отметить старательные попытки правительств США и ЕС, ФРС и ЕЦБ, а также других правительственных и финансовых структур замедлить падение экономики. Нам сложно судить, есть ли какой эффект от принятых мер помощи экономике. Точнее, безусловно, положительный эффект есть, но обе экономики продолжают сильнейшее сокращение. Так как мы не знаем, что было бы, если бы никакие меры не были предприняты, то и сравнивать эффекты мы не можем. Таким образом, приходиться верить, что если бы не много триллионные пакеты стимулирования, то ситуация была бы еще хуже, чем сейчас.

Также мы отмечаем первые макроэкономические отчеты за март в Штатах и в Евросоюзе. И там, и там ситуации практически идентичные. Американский рынок труда рухнул вниз, инфляция замедлилась, безработица начала расти львиными темпами. Из Евросоюза мы получили гораздо меньше макроэкономической информации, но понятно, что и здесь ситуация ничем не лучше. Самое главное, что обе экономики сокращаются синхронно и испытывают одинакового рода проблемы. Поэтому на валютном рынке нет однозначного преимущества ни у доллара США, ни у евровалюты. На данный момент курс валютной пары 1,0935. 20 февраля, когда началась паника на рынках, курс был 1,0800. Если отмотать время еще немного назад, к тому моменту, когда еще никто вообще не рассматривал «коронавирус» всерьез, то курс был 1,10. Таким образом, после полуторамесячного шторма в раскладе сил между евро и долларом практически ничего не изменилось. И это справедливо.

Вопрос стоит лишь в том, что в будущем ждет евро/доллар? Мы сейчас не готовы прогнозировать, когда закончится эпидемия и с какими потерями из нее выйдут Евросоюз и Штаты. Этого не знает никто. Однако один момент мы можем все-таки выделить и он, с нашей точки зрения, ключевой в будущих отношениях евро и доллара. Этот фактор – практически полное равенство в ключевых ставках ФРС и ЕЦБ, возобновление программы количественного стимулирования обоими центральными банками. Ранее мы регулярно, на протяжении, наверное, года говорили, что общий расклад сил остается в пользу доллара. Американская экономика выглядела однозначно сильнее, все ключевые макроэкономические показатели были выше европейских, монетарная политика была гораздо более «ястребиная». Сейчас же, обе экономики падают синхронно, а ФРС понизила ставку на 1,5% в то время, как ЕЦБ свою ставку оставил неизменной. Таким образом, из огромного преимущества доллара над евро, оно стало мизерным. Эпидемия рано или поздно закончится, карантин также будет завершен, и, получается, что теперь главный вопрос – насколько сильно упадут обе экономики? Если будут приблизительно одинаковые потери, то евро и доллар будут в одинаковых условиях и предпочтение в долгосрочной перспективе нельзя будет отдать никому. И фактора сильной монетарной политики у американской валюты больше не будет.

Ну и конечно же мы не можем не отметить действия и заявления Дональда Трампа, которые в любые времена остается главным ньюс-мейкером. Например, на этой неделе Трамп обвинил ВОЗ в том, что она «полностью провалила борьбу со сдерживанием эпидемии». Также Трамп заявил, что рассмотрит возможность урезания финансирования этой организации и обвинил ее в том, что тратят на ее содержание больше всего денег американцы, а сама ВОЗ тратит деньги на Китай. Ранее под гневную руку Трамп попадал и сам Китай за распространение инфекции, за дезинформацию всего мира, которая привела к тому, что инфекцию не удалось вовремя локализовать. Сам же американский лидер себя ни в чем виноватым не считает. Более того Трамп с удивительной легкостью и регулярностью меняет свои собственные показания, комментарии и отношение к любому вопросу. То Трамп заявляет, что вирус COVID-2019 не представляет никакой угрозы американцам и не переживет весну. То американский президент заявляет, что с самого начала все знал о смертельности вируса, но «не хотел лишать надежды людей»... В общем понять Дональда Трампа никак невозможно.

С технической точки зрения, на 24-часовом таймфрейме сейчас тренда нет. «Коррекция против коррекции против коррекции» видна невооруженным глазом. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что котировки поднимутся в район линии Киджун-сен или чуть ниже, где и произойдет финальная консолидация валютной пары. Что будет после, не знает никто. Все будет зависеть от результатов борьбы с пандемией и масштабов сокращения европейской и американской экономик.

Торговые рекомендации:

На 24-часовом таймфрейме пара евро/доллар вновь корректируется к критической линии. Однако мы считаем, что лучше всего сейчас торговать, используя анализ 4-часового таймфрейма, так как на текущем график тренд отсутствует. На 4-часовом графике, мы считаем, что в области 1,09-1,10 будет определяться дальнейшая судьба пары.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-04-2020, 15:38, Раздел: Новости форекс    

Ну что же, начинается новая торговая аналитика недели, которая обещает быть достаточно скучной. К огромному нашему сожалению, эпидемия «коронавируса» в мире продолжает распространяться и по состоянию на 12 апреля общее число заразившихся составляет уже 1,8 миллиона человек. Также зафиксировано порядка 108 тысяч смертей. Таким образом, если пандемия будет и дальше распространяться с такими темпами, то карантин будет продолжен еще на неопределенный срок, экономика многих стран мира продолжит стоять на месте, но не останется на месте ее объем, который будет сокращаться и сокращаться очень высокими темпами. Как мы уже говорили ранее, правительства и центробанки Евросоюза и Штатов делают все от себя зависящее, чтобы снизить темпы замедления своих экономик. Однако мы не можем сделать вывод на сколько эффективны их действия, так как сравнивать не с чем. Что радует в текущей ситуации, это сниженная волатильность пары EUR/USD. К концу минувшей торговой недели показатель упал до 33 пунктов за день. Понятно, что столь низкое значение связано с Страстной пятницей. В этот день все банки и рынки были закрыты и в США, и в Евросоюзе, таким образом, все крупные игроки были вне рынков. Приблизительно такая же ситуация будет наблюдаться и 13 апреля, так как в этот день отмечается Пасхальный понедельник. А во вторник, 14 апреля, календарь макроэкономических событий совершенно пустой. Таким образом, начало новой недели может пройти в крайне скучных и неинтересных торгах. Полтора месяца мы каждый день надеялись, что волатильность спадет, паника покинет рынки, а трейдеры успокоятся. Сейчас, похоже, настало время надеется на поступление хоть какой-то информации, не касающейся «коронавируса» и роста активности участников рынка.

Важная информация начнет поступать в распоряжение трейдеров лишь в среду. На этот день запланированы публикации розничных продаж и промышленного производства за март-месяц в США. Первый показатель ожидается с сокращением на 6,5-7,0% в месячном выражении. Как видим из графика выше, это будет рекордное сокращение за последние два года. И за последние 5 лет. И за последние 10 лет. Показатель розничных продаж без учета продаж автомобилей может снизиться на 3%, что также достаточно много.

Промышленное производство, скорее всего, потеряет 1,5% в годовом выражении и 3,8-4,2% в месячном. И, надо сказать, что такие потери еще не будут считаться высокими. Главное, чтобы с этими отчетами не получилось также, как с заявками на пособия по безработице. Напомним, что изначально эксперты ожидали роста числа заявок на 1 миллион, а по факту на первой неделе эпидемии количество новых заявок составило 3,3 миллиона, потом 6,6 и еще раз 6,6. С показателями розничных продаж и промпроизводства может быть также. Чем сильнее эти показатели снизятся, тем больше шансов на то, что американская валюта продолжит свое снижение. В предыдущих статьях мы уже говорили, что доллар США потерял свое преимущество перед евровалютой в виде сильной монетарной политики ФРС. Сейчас, таким образом, главный вопрос звучит так: насколько сильно сократятся в следствие кризиса экономики ЕС и США? Если темпы падения будут приблизительно одинаковыми, то евро и доллар останутся приблизительно в одинаковом положении. Если экономика одной из стран будет сокращаться более высокими темпами, то именно ее валюта может начать испытывать давление на себе участников рынка и в долгосрочной перспективе начать дешеветь. Также теперь многое будет зависеть от эмоционального и психологического состояния участников рынка. Если новых волн паники больше не будет, то мы сможем рассчитывать на обоснованные и логичные торги. Если же нет, то сильные движения в разные стороны могут вернуться на рынок. А паника, надо сказать, может быть. И зависеть она будет только от дальнейшего распространения вируса COVID-2019. В Штатах уже зафиксировано более 530 тысяч заболеваний и большая часть приходится на Нью-Йорк – финансовый центр США. Общее число заразившихся «коронавирусом» в Нью-Йорке составляет 160 тысяч. Людей, не имеющих родственников или денег на похороны, начали хоронить в братских могилах на острове Харт. По данным мэрии, на этом острове всегда производились захоронения малоимущих людей, однако ранее работы проводились не чаще одного раза в неделю. Сейчас она прекращается только на выходные дни.

В четверг день начнется с публикации немецкой инфляции за март, которая по прогнозам экспертов замедлится с 1,7% до 1,4% в годовом выражении.

Далее будет опубликовано промышленное производство в Евросоюзе с прогнозом -2,0-2,2% в годовом выражении. Стоит отметить, что такое сокращение показателя даже не выглядит «кризисным». За последние два года промпроизводство в Альянсе сокращалось и более высокими темпами. Таким образом, эти отчеты трейдеры, скорее всего, проигнорируют.

Последним будет опубликован наиболее важный отчет, с нашей точки зрения, заявки на пособие по безработице в США за неделю от 11 апреля. По прогнозам экспертов, на этот раз стоит ожидать еще 4,6-4,7 миллиона новых заявок. Соответственно, общее число людей, потерявших работу за последний месяц, может составить почти 22 миллиона. Напомним, что экономически активного населения в США насчитывается 160 миллионов.

На пятницу запланирован один-единственный отчет по индексу потребительских цен за март в Евросоюзе, который, как и предрекали прогнозы, снизится до 0,7% г/г. Базовый индекс потребительских цен может замедлиться до 1,0% г/г. Однако этот отчет также может не вызвать интереса у трейдеров.

Что можно сказать по итогу. Большее внимание трейдеров будет обращено вновь на американскую статистику. В Европе и Германии сейчас публикуются не слишком важные показатели(например, инфляция), или же показатели с довольно нейтральными, совершенно не «кризисными» прогнозами(например, промышленное производство). А вот экономика США продолжает испытывать шок, хотя бы только на основании цифр о состоянии рынка труда и уровня безработицы. Однако на этой неделе мы сможем еще понять, насколько сократилось промпроизводство и розничные продажи и по этим двум показателям понять, в таком же темпе будут падать экономические показатели США, в каком растет безработица?

Что касается технической картины, то в первые два дня волатильность может оставаться низкой, а пара евро/доллар может оставаться около линии Сенкоу Спан Б индикатора Ишимоку. Таким образом, торговля в эти дни будет затруднена. В то же время, учитывая общую ситуацию в мире, мы не считаем, что рынки успокоились на столько, что теперь каждый день мы будем наблюдать 30-40-пунктовый флэт. Пока что продолжается исполняться наш сценарий «коррекции против коррекции». Ближайшая цель по-прежнему 1,10$.

Рекомендации для пары EUR/USD:

Мы считаем, что влияние фундаментального фона на следующей неделе будет не слишком сильным. Исключением является буквально один-два отчета. Никаких важных выступлений или событий на следующую неделю не запланировано. Таким образом, по-прежнему большее внимание следует обращать именно на техническую картину. В понедельник и вторник может наблюдаться флэт, поэтому техническая картина будет меняться очень медленно. В целом же мы ждем преодоления линии Сенкоу Спан Б и продолжения движения вверх с целями 1,1000 и 1,1037(уровень волатильности).

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-04-2020, 15:38, Раздел: Новости форекс    

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Последствия пандемии коронавируса ощутили на себе все без исключения страны. Кто-то, как Китай и Южная Корея, находится в фазе завершения и постепенно переходит к восстановлению. Кто-то, как, например, страны Европы, подбирается к пику заболевания, а где-то, как в России и США, смертельная инфекция только набирает обороты.

Первыми последствия эпидемии ощутили на себе нефтедобывающие экономики, когда мировой спрос на нефть рухнул, при том что добыча осталась на прежних значениях. В первом квартале текущего года Россия производила 11.52 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки, Саудовская Аравия 9.77 млн, США добывали 12.73 млн бочек. Общемировая добыча в марте 2020 года составила 99.02 млн баррелей, потребление же упало до 89.38 млн бочек. Спрос упал ниже уровня 2016 года, который тогда составлял 92 млн баррелей. На рынке образовался профицит почти в 10 млн, что крайне негативно сказалось на цене нефти и курсе рубля.

Глядя на эти цифры, становится понятно, что никакое продление сделки ОПЕК, вину за срыв которой США и Саудовская Аравия попытались возложить на Россию, не спасло бы ситуацию с балансом спроса и предложения на нефтяном рынке. Напомню читателям, что, согласно соглашению ОПЕК+, истекшему 1 апреля 2020 года, страны, входящие в картель, обязались сократить добычу на 1.5 млн баррелей в сутки.

Рис.1: Прогноз мирового потребления нефти и добычи без учета сделки ОПЕК++

Однако в свете разрастающейся эпидемии перспективы нефтяного рынка без учета сделки ОПЕК++ представляются еще более удручающими. Так, например, по подсчетам Агентства Энергетической Информации США - US EIA, в апреле мировое производство нефти составит 99.06 млн, в то время как потребление упадет 83.61 млн баррелей, что образует профицит на рынках более 15.45 млн. В мае профицит, возможно, снизится, но при этом все равно будет превышать 12.6 млн бочек. В июне размер профицита будет около 6 млн. В третьем квартале на рынках возможно образование шаткого баланса, после чего спрос начнет повышаться и к концу года превысит предложение (рис.1). Также предполагается, что США вновь станут нетто-экспортером нефти в третьем квартале текущего года.

Краткосрочный прогноз цен от US EIA с высокой неопределённостью предполагает, что, достигнув дна в марте-апреле текущего года, цены на нефть начнут свое постепенное повышение, и в 2020 году составят в среднем 33 доллара за баррель. Для нефти WTI по итогам года прогнозируются цены на значении $29.6. В этом прогнозе с Агентством едины трейдеры биржи NYMEX/CME, предполагающие более высокие стоимостные оценки нефти WTI, которые составляют около 30 долларов за баррель до конца текущего года. При этом Агентство Энергетической Информации исходит из того, что цена нефти уже достигла дна и ниже опускаться не будет, но не учитывает договоренности ОПЕК++ (рис.2).

Рис.2: Прогноз цены нефти от Агентства Энергетической Информации США и трейдеров биржи NYMEX/CME

Несмотря на высокую неопределенность развития ситуации, можно спрогнозировать следующий сценарий для курса российского рубля. Если предположить, что вливания ФРС ограничат отток капитала с развивающихся рынков, то во втором квартале российский рубль имеет все шансы остаться в коридоре 70-80 рублей за доллар с перспективой роста вплоть до уровня 67. Сейчас это кажется невероятным, но я попробую обосновать свою точку зрения.

Снижение курса российского рубля до уровня 82 за доллар было обусловлено обстоятельствами «идеального шторма», состоящего из нескольких неблагоприятных факторов. Под влиянием эпидемии коронавируса фондовые рынки по всему миру активно снижались, и глобальный маржин-колл требовал закрытия позиций во многих активах. Падение цен на нефть привело к резкому снижению российской валюты, в перспективе недополученных доходов российского бюджета, и закрытия российской экономики на самоизоляцию и карантин. Действия Банка России и правительства были направлены на девальвацию курса российского рубля, но после того как курс достиг отметки 82 рубля за доллар, ЦБ РФ и правительство приступили к стабилизации курса, благо, международные резервы позволяют это сделать с высокой эффективностью. Правительство и Банк России начали продажу иностранной валюты за рубли в рамках бюджетного правила и для покупки правительством акций Сбербанка, находящегося в собственности ЦБ.

Таким образом, к середине апреля мы имеем следующие факторы, влияющие на курс рубля. Нефть достигла своего дна, а участники ОПЕК++ пришли к пониманию того, что нефть по $20 за бочку - это дёшево и невыгодно для всех, в том числе и США. ФРС накачивает рынки ликвидностью, которую просто некуда вложить, и Россия при текущем курсе рубля весьма перспективна с точки зрения инвестиций. Правительство России продолжит поддерживать рубль, используя для этого резервы, которые по состоянию на 3 апреля составили 564,4 млрд в долларовом эквиваленте.

Рис.3: Варианты динамики курса рубля USDRUB в перспективе апреля и мая 2020 года

Рассмотрим наиболее вероятные варианты движения курса рубля в контексте выводов сделанных в первой части данной статьи. С перспективой до 1 месяца, в основном варианте, можно выделить ключевой диапазон с границами 72-78. С вероятностью 68% пара USDRUB останется в этом диапазоне до середины мая 2020 года. Более широкий диапазон курса, с вероятностью 95%, предполагает, что российская валюта будет находиться в диапазоне 69-81. При этом существует незначительная вероятность того, что рубль вернется к значению 65 и опустится ниже уровня 81.

Трейдеры, торгующие на четырехчасовом тайме, при наличии сигналов собственных торговых систем, могут продавать пару USDRUB от уровня 75 к уровню 69, и от уровня 78 к уровню 72. Трейдеры, торгующие на часовом тайме, при наличии сигналов собственных торговых систем, могут рассмотреть возможности покупки пары USDRUB от уровня 72 к уровню 75 и от уровня 75 к уровню 78. При этом следует учитывать, что продажи пары USDRUB в настоящий момент обладают незначительным положительным математическим ожиданием над покупками. Для подтверждения сигналов торговых систем при покупке и продаже рубля я рекомендую использовать технический анализ рынков нефти и фондовых индексов США.

Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом. Да минует нас коронавирус. Аминь!

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-04-2020, 15:38, Раздел: Новости форекс    

Операционный масштаб Minute - h4.


Дополнение к обзору от 18:59 2020-04-06 UTC+3

Что понедельник 13 нам принесет - варианты развития движения основных валютных инструментов #USDX vs EUR/USD vs GBP/USD vs USD/JPY в комплексном виде.
____________________

US Dollar Index

С понедельника, 13 апреля 2020 г., развитие движения индекса доллара #USDX станет определяться отработкой и направлением пробоя диапазона:

  • уровень сопротивления 100.00 на контрольной линии UTL вил операционного масштаба Minuette
  • уровень поддержки 99.15 на начальной линии SSL вил операционного масштаба Minuette

При пробое начальной линии SSL вил операционного масштаба Minuette - уровень поддержки 99.15 - движение индекса доллара может продолжиться к границам канала 1/2 Median Line Minuette (98.60 - 98.15 - 97.70) и зон равновесия вил операционных масштабов - Minute (98.60 - 97.50 - 96.35) и Minuette (96.90 - 96.35 - 95.60).

Если же состоится пробой контрольной линии UTL вил операционного масштаба Minuette - уровень сопротивления 100.00 - тогда будет возможно возобновление восходящего движения #USDX к границам канала 1/2 Median Line (100.90 - 101.85 - 102.75) вил операционного масштаба Minute.

Детали разметки движения индекса доллара с 13 апреля 2020 г. представлены на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).

____________________

Euro vs US Dollar

Единая европейская валюты EUR/USD с понедельника, 13 апреля 2020 г., с достаточной долей вероятности продолжит развивать движение внутри канала 1/2 Median Line (1.0840 - 1.0940 - 1.1025) вил операционного масштаба Minute - разметка отработки указанных уровней смотрим на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).

Пробой верхней границы канала 1/2 Median Line вил операционного масштаба Minute - уровень сопротивления 1.1025 - определит дальнейшее развитие движения единой европейской валюты уже в канале 1/2 Median Line (1.1025 - 1.1075 - 1.1130) вил операционного масштаба Minuette.

Пробой уровня поддержки 1.0840 - на нижней границе канала 1/2 Median Line вил операционного масштаба Minute - вариант развития нисходящего движения EUR/USD к целям:
- локальный minimum 1.0773;
- предупредительная линия LWL38.2 (1.0710) вил операционного масштаба Minute.

Детали вариантов движения EUR/USD [ показаны на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).

____________________

Great Britain Pound vs US Dollar

Валюта Ее Величества GBP/USD c 13 апреля 2020 г. продолжит развитие своего движения в зависимости от отработки и направления пробоя диапазона:
  • уровень сопротивления 1.2485 - верхняя граница канала 1/2 Median Line Minute
  • уровень поддержки 1.2407 - нижняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute

При пробое уровня сопротивления 1.2485 - верхняя граница канала 1/2 Median Line Minute - развитие движения валюты Ее Величества будет направлено к целям:
- начальная линия SSL Minuette (1.2560);
- канал 1/2 Median Line Minuette (1.2690 - 1.2790 - 1.2880);
с перспективой достижения зоны равновесия (1.2985 - 1.3130 - 1.3280) вил операционного масштаба Minuette.

В случае же пробоя нижней границы ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute - уровень поддержки 1.2407 - будет подтверждено, что далее развитие движения GBP/USD снова станет проистекать в границах канала 1/2 Median Line (1.2485 - 1.2270 - 1.2055) вил операционного масштаба Minute.

Подробности движения GBP/USD можно видеть на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке) .


____________________

US Dollar vs Japanese Yen

Направление пробоя диапазона:
  • уровень сопротивления 109.10 - контрольная линия LTL вил операционного масштаба Minuette
  • уровень поддержки 108.22 - локальный minimum
и станет определять дальнейшее развитие движения валюты "страны восходящего солнца" USD/JPY с 13 апреля 2020 г.

Обновление локального minimum - пробой уровня поддержки 108.22 - продолжение развития нисходящего движения валюты "страны восходящего солнца" к границам канала 1/2 Median Line (107.30 - 106.00 - 104.80) вил операционного масштаба Minute.

При пробое контрольной линии LTL вил операционного масштаба Minuette - уровень сопротивления 109.10 - движения USD/JPY может быть направлено к целям:
- предупредительная линия UWL38.2 (110.10) вил операционного масштаба Minuette;
- контрольная линия UTL Minute (111.45);
- локальный maximum 111.72;
с перспективой достижения границ канала 1/2 Median Line Minuette (112.00 - 112.90 - 113.80).

Подробности движения USD/JPY смотрим на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке) .

____________________


Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").


Формула расчета индекса доллара:
USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.
где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:
Евро — 57,6 %;
Иена — 13,6 %;
Фунт стерлингов — 11,9 %;
Канадский доллар — 9,1 %;
Шведская крона — 4,2 %;
Швейцарский франк — 3,6 %.
Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.


Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-04-2020, 15:38, Раздел: Новости форекс    

4-часовой таймфрейм

Средняя волатильность за последние 5 дней: 97п(высокая).

Валютная пара EUR/USD на торгах в пятницу, 10 апреля, продемонстрировала удивительное спокойствие. Впрочем, не удивительно, так как в этот день в Европе и Штатах отмечалась Страстная пятница и все рынки и банки были закрыты. Даже сырьевой рынок в этот день был закрыт. Валютная пара EUR/USD в этот день показала минимальную за последние полтора месяца волатильность, всего 33 пункта. Таких значений волатильности по евровалюте мы не видели давно. Так как день был полу-выходной, то участники рынка не особо стремились открывать новые позиции, особенно в преддверии выходных. Весь день евровалюта проторговалась чуть ниже линии Сенкоу Спан Б – верхней линии облака Ишимоку – и так и не сумела ее преодолеть. В принципе пятничное движение нельзя трактовать даже, как флэт. Потому что движения, как такового, не было в вообще. В последние полтора-два месяца мы каждый день надеялись, что волатильность немного снизится, сейчас, похоже, пришло время надеется на то, что волатильность хоть немного вырастет.

Несмотря на то, что пятницу действительно можно считать выходным днем, определенные макроэкономические и фундаментальные данные в распоряжение трейдеров в этот день все же поступили. Во-первых, на американской сессии был опубликован индекс потребительских цен за март в Штатах. Не удивительно, что инфляция замедлилась и составила всего 1,5% в годовом выражении после февральских 2,3%. Базовый индекс потребительских цен, без учета продовольственных товаров и энергоносителей, снизился значительно меньше, с 2,4% до 2,1%. Это дает основания предполагать, что основной показатель инфляции замедлился в основном из-за низких цен на нефть. Однако этот показатель не смог заставить трейдеров начать торговать.

Все остальные известия носят статус чрезвычайно важных, но лишь в долгосрочном плане. И не для какой-либо отдельно взятой валюты, а для целых экономик. Речь идет, конечно же, о принятии Федеральной Резервной Системой и Еврогруппой новых программ помощи американской и европейской экономикам соответственно. ФРС решила выделить около 2,3 триллионов долларов на поддержку малого и среднего бизнеса, а также на поддержку рабочих, во времена эпидемии. Деньги будут предоставляться в рамках льготного кредитования. В Евросоюзе также было принято решение о новой программе помощи на 0,5 триллиона евро. И эти деньги также будут направлены на кредитование всех субъектов предпринимательской деятельности и обычных рядовых граждан. Также определенная помощь будет предоставлена наиболее пострадавшим от эпидемии «коронавируса» Италии и Испании. С речью выступил Джером Пауэлл, председатель ФРС, который заявил, что Центральный Банк будет делать все необходимое, чтобы спасти экономику от падения и экономического шока.

Как видим, все новости достаточно важные, однако следует также отметить, что сообщения такого характера никакого влияния не оказывают ни на доллар, ни на евро. Поэтому они остаются просто сообщениями с «громкими» названиями. Если вспомнить, то участники рынка проигнорировали и самый первый пакет помощи американской экономики, инициированный Дональдом Трампом и одобренный Конгрессом, который также превышал 2 триллиона долларов. Что там говорить, все монетарные шаги ФРС, по сути, были проигнорированы. Таким образом, сейчас, с нашей точки зрения, рынок только-только возвращается к привычному спокойному состоянию, возможно, благодаря действиям правительств и центробанков ЕС и США, которые, наполняя свои экономики ликвидностью, успокоили фондовые и валютные рынки. Однако, что это значит для валютной пары EUR/USD? Мы считаем, что пара сейчас продолжает находится в процессе консолидации. Также продолжает реализовываться стратегия «коррекции против коррекции», о которой мы говорили в последние дни. Пятница своим отсутствием торгов немного спутала карты на руках. Однако мы по-прежнему считаем, что евровалюта может подняться к психологическому уровню 1,10$ после чего именно в области 1,09-1,10 будет решаться будущее пары на ближайшие недели. Если к этому времени трейдеры окончательно успокоятся и среднедневная волатильность будет составлять 60-70 пунктов, то макроэкономическая статистика вновь может начать находить свое отражение на графиках торговых инструментов.

4-часовой таймфрейм

Средняя волатильность за последние 5 дней: 158п(высокая).

Валютная пара GBP/USD 10 апреля также торговалась с минимальной волатильностью, всего 48 пунктов. Мы даже не помним, когда в последний раз торги закрывались с таким результатом. Даже в докризисное время фунт ежедневно проходил по 80-100 пунктов, не менее. Однако, Страстная пятница дала о себе знать. Большая часть банков по всему миру была закрыта, соответственно и рынки не работали. Поэтому активность трейдеров и крупных игроков была на нуле. Тем не менее, фунт стерлингов в течение дня протестировал еще раз уровень 1,2470, который мы называли верхним пределом области, которая является верхней границей бокового канала. То есть преодоление области 1,2450 – 1,2470 позволит британской валюте продолжить восходящее движение. В противном случае, пара остается на некоторое время внутри бокового канала, верхнюю границу которого не сумела преодолеть в четвертый раз. Тот факт, что в конце пятницы котировки пары все-таки начали падение, говорит в пользу движения вниз в понедельник.

Тем временем, количество заболевших «коронавирусом» по всему миру составляет уже 1,7 миллиона человек, а количество «летальных исходов» превысило отметку 100 тысяч. Больше всего инфицированных по-прежнему в Штатах – более полумиллиона. Однако и страны Евросоюза не отстают. Хотя в Италии и Испании все-таки наблюдается некоторый спад темпов роста заболеваемости и смертности. Зато в Великобритании и Франции темпы роста не снижаются. В Британии за минувшие сутки от пандемии скончалось почти 1000 человек, что является максимальным показателем за все время эпидемии. Таким образом, эпидемия продолжает распространяться по всему миру, завоевывая все новые жертвы. Валютный рынок хоть и успокоился в последние две недели, тем не менее, возможны новые всплески активности, возможны новые волны паники.

Рекомендации для EUR/USD:

Для коротких позиций:

На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком сильное движение вверх. Ордера на продажу рекомендуется рассматривать не ранее обратного закрепления цены ниже линии Киджун-сен с первой целью уровень поддержки 1,0672(будет уточнен в понедельник).

Для длинных позиций:

На данный момент рекомендуется оставаться в покупках пары с целями уровень волатильности 1,0967 и уровень сопротивления 1,1043 и сокращать вручную лонги при отскоке от любого таргета или в случае разворота индикатора MACD вниз.

Рекомендации для GBP/USD:

Для коротких позиций:

Пара фунт/доллар продолжает торговаться внутри бокового канала и протестировала его верхнюю область 1,2450 – 1,2470. Таким образом, рекомендуется торговать либо на отбой от верхней области канала, либо ждать завершения флэта, после чего ордера на продажу можно будет рассматривать после преодоления уровня 1,2200 с целью линия Сенкоу Спан Б.

Для длинных позиций:

Покупать пару GBP/USD можно будет не ранее закрепления цены выше области 1,2450 – 1,2470 с целями уровни 1,2584 и 1,2630. На данный момент пара как раз тестирует на прочность указанную область.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,
12-04-2020, 15:38, Раздел: Новости форекс    

24-часовой таймфрейм

Завершилась очередная торговая аналитика недели на рынке форекс и по прошествии оной мы можем сделать несколько выводов. Во-первых, волатильность валютной пары EUR/USD продолжает снижаться. А значит активность крупных и мелких трейдеров становится меньше, а пятничный день показал, что силами мелких трейдеров пара вообще не может двигаться с места. Ведь именно в пятницу, когда в честь празднования Страстной пятницы были закрыты все банки, валютная пара евро/доллар показала минимальную волатильность за последние несколько месяцев. Таким образом, крупные игроки на рынке абсолютно точно отсутствовали, а все движение, которое мы увидели, дело рук мелких игроков. Теперь любой трейдер может понять, насколько важна роль крупных игроков к курсообразовании любой валюты. Также становится наглядно и очевидно, чьих рук был полуторамесячный шторм на рынке форекс. Когда эпидемия «коронавируса» набрала обороты и абсолютно всем в мире стало ясно, что это не шутка и не банальный грипп, инвесторы, трейдеры, компании начали покупать продавать валюты в режиме паники. Так как было совершенно непонятно, что ждет мировую экономику, что ждет экономики Штатов и ЕС, когда закончится эпидемия, какие будут потери, сколько продлиться карантин, все участники рынка опирались на свои мнения и прогнозы при совершении сделок. А как только пара начинала сильно двигаться в какую-либо сторону, то сразу же подключались более мелкие торговцы и движение только усиливалось. Сейчас же вроде рынок приходит в норму. Главное, чтобы не было никаких новых потрясений в мире. Учитывая тот факт, что пандемия продолжает распространяться и по Европе, и по Штатам, то новые потрясения вполне могут быть.

Пока что мы можем отметить старательные попытки правительств США и ЕС, ФРС и ЕЦБ, а также других правительственных и финансовых структур замедлить падение экономики. Нам сложно судить, есть ли какой эффект от принятых мер помощи экономике. Точнее, безусловно, положительный эффект есть, но обе экономики продолжают сильнейшее сокращение. Так как мы не знаем, что было бы, если бы никакие меры не были предприняты, то и сравнивать эффекты мы не можем. Таким образом, приходиться верить, что если бы не много триллионные пакеты стимулирования, то ситуация была бы еще хуже, чем сейчас.

Также мы отмечаем первые макроэкономические отчеты за март в Штатах и в Евросоюзе. И там, и там ситуации практически идентичные. Американский рынок труда рухнул вниз, инфляция замедлилась, безработица начала расти львиными темпами. Из Евросоюза мы получили гораздо меньше макроэкономической информации, но понятно, что и здесь ситуация ничем не лучше. Самое главное, что обе экономики сокращаются синхронно и испытывают одинакового рода проблемы. Поэтому на валютном рынке нет однозначного преимущества ни у доллара США, ни у евровалюты. На данный момент курс валютной пары 1,0935. 20 февраля, когда началась паника на рынках, курс был 1,0800. Если отмотать время еще немного назад, к тому моменту, когда еще никто вообще не рассматривал «коронавирус» всерьез, то курс был 1,10. Таким образом, после полуторамесячного шторма в раскладе сил между евро и долларом практически ничего не изменилось. И это справедливо.

Вопрос стоит лишь в том, что в будущем ждет евро/доллар? Мы сейчас не готовы прогнозировать, когда закончится эпидемия и с какими потерями из нее выйдут Евросоюз и Штаты. Этого не знает никто. Однако один момент мы можем все-таки выделить и он, с нашей точки зрения, ключевой в будущих отношениях евро и доллара. Этот фактор – практически полное равенство в ключевых ставках ФРС и ЕЦБ, возобновление программы количественного стимулирования обоими центральными банками. Ранее мы регулярно, на протяжении, наверное, года говорили, что общий расклад сил остается в пользу доллара. Американская экономика выглядела однозначно сильнее, все ключевые макроэкономические показатели были выше европейских, монетарная политика была гораздо более «ястребиная». Сейчас же, обе экономики падают синхронно, а ФРС понизила ставку на 1,5% в то время, как ЕЦБ свою ставку оставил неизменной. Таким образом, из огромного преимущества доллара над евро, оно стало мизерным. Эпидемия рано или поздно закончится, карантин также будет завершен, и, получается, что теперь главный вопрос – насколько сильно упадут обе экономики? Если будут приблизительно одинаковые потери, то евро и доллар будут в одинаковых условиях и предпочтение в долгосрочной перспективе нельзя будет отдать никому. И фактора сильной монетарной политики у американской валюты больше не будет.

Ну и конечно же мы не можем не отметить действия и заявления Дональда Трампа, которые в любые времена остается главным ньюс-мейкером. Например, на этой неделе Трамп обвинил ВОЗ в том, что она «полностью провалила борьбу со сдерживанием эпидемии». Также Трамп заявил, что рассмотрит возможность урезания финансирования этой организации и обвинил ее в том, что тратят на ее содержание больше всего денег американцы, а сама ВОЗ тратит деньги на Китай. Ранее под гневную руку Трамп попадал и сам Китай за распространение инфекции, за дезинформацию всего мира, которая привела к тому, что инфекцию не удалось вовремя локализовать. Сам же американский лидер себя ни в чем виноватым не считает. Более того Трамп с удивительной легкостью и регулярностью меняет свои собственные показания, комментарии и отношение к любому вопросу. То Трамп заявляет, что вирус COVID-2019 не представляет никакой угрозы американцам и не переживет весну. То американский президент заявляет, что с самого начала все знал о смертельности вируса, но «не хотел лишать надежды людей»... В общем понять Дональда Трампа никак невозможно.

С технической точки зрения, на 24-часовом таймфрейме сейчас тренда нет. «Коррекция против коррекции против коррекции» видна невооруженным глазом. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что котировки поднимутся в район линии Киджун-сен или чуть ниже, где и произойдет финальная консолидация валютной пары. Что будет после, не знает никто. Все будет зависеть от результатов борьбы с пандемией и масштабов сокращения европейской и американской экономик.

Торговые рекомендации:

На 24-часовом таймфрейме пара евро/доллар вновь корректируется к критической линии. Однако мы считаем, что лучше всего сейчас торговать, используя анализ 4-часового таймфрейма, так как на текущем график тренд отсутствует. На 4-часовом графике, мы считаем, что в области 1,09-1,10 будет определяться дальнейшая судьба пары.

TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Добавил: TVForex,






Предупреждение о рисках
Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском.
Все наши прогнозы рынка металлов и аналитика forex, а также вся » аналитика форекс от Ленточки, носят исключительно рекомендательный характер.
Администрация TVForex не несет ответственности за принимаемые вами решения.
<a href="http://instaforex.com/index.php?x=BIFS" target="_blank" rel="nofollow">ИнстаФорекс портал</a>