В понедельник ожидается выпуск данных по настроению в деловых кругах Франции, что предвещает благоприятный день для европейских экономических новостей.
В 2:00 утра по восточному времени Статистическое управление Норвегии опубликует данные по квартальным национальным счетам за первый квартал. Прогнозируется, что ВВП материковой Норвегии увеличится на 0,4 процента, что медленнее роста на 0,9 процента, наблюдавшегося в предыдущем квартале.
В 2:30 утра по восточному времени Банк Франции намерен опубликовать результаты опроса деловых настроений. Экономисты ожидают, что индекс доверия останется неизменным на уровне 100 в апреле.
В 3:00 утра по восточному времени ожидаются выпуска данных по потребительским ценам из Чехии и данных по текущим операциям из Турции. По прогнозам, инфляция в Чехии останется неизменной на уровне 3 процентов.
Согласно ежемесячному опросу Банка Франции, прогнозируется, что во втором квартале Франция увеличится стабильным темпом. Ожидается, что валовой внутренний продукт возрастет на 0,3 процента во втором квартале, такой же темп роста был отмечен в первом квартале. Индекс доверия в производственном секторе упал с 100 в марте до 99 в апреле.
В апреле промышленное производство замедлилось. Тем не менее, лидеры бизнеса ожидают, что объемы производства увеличатся в мае.
В сфере услуг показатель деловых настроений составил 100 в апреле против 101 в марте. Бизнес-лидеры прогнозируют рост активности в мае.
Индекс деловых настроений в строительстве снизился с 106 в марте до 105 в апреле.
Согласно данным из статистического управления Чехии, опубликованным в понедельник, инфляция в Чехии замедлилась в апреле в основном из-за слабого роста стоимости алкогольных напитков и табачных изделий.
Инфляция ослабла до 2,8 процента с 3,0 процента в марте. Экономисты прогнозировали, что показатель останется без изменений на уровне 3 процентов.
Цены на товары в целом и услуги выросли на 2,2 процента и 3,6 процента соответственно.
В месячном исчислении потребительские цены увеличились на 0,1 процента в апреле из-за более высоких транспортных расходов.
Другой отчет из статистического управления показал, что инфляция импортных цен ослабла с 3,3 процента в феврале до 2,8 процента в марте. Подобным образом, экспортные цены увеличились на 2,6 процента, что медленнее роста на 3,4 процента, отмеченного в предыдущем месяце.
В месячном исчислении импортные цены в марте сократились на 0,1 процента, а экспортные цены - на 0,3 процента.
В то время как нефть отмечается лучшим стартом в течение первых четырех месяцев года с 1999, на рынке рассуждают, чем все это может окончиться. Начиная с 1970-х каждое стремительное ралли черного золота оборачивалось проблемами для мировой экономики. Расходы потребителей на бензин и дизельное топливо росли, себестоимость производимой продукции повышалась, инфляция ускорялась, заставляя центробанки ужесточать денежно-кредитную политику. О таком сценарии развития событий прекрасно осведомлен Дональд Трамп, призыв которого к ОПЕК о сокращении добычи привел к 3%-му обвалу Brent и WTI на торгах 26 апреля. Вероятнее всего, речь шла о закрытии спекулятивных позиций, так как в целом рынок остается под контролем «быков».
Динамика цен на нефть в январе-апреле
Обращение президента США к картелю пришло в тот момент, когда участники соглашения о сокращении добычи оценивали влияние санкций Вашингтона против Тегерана и думали над тем, не слишком ли высоко поднялось из-за них черное золото? По мнению BofA Merrill Lynch, производство нефти в Иране сократится с 3,6 млн б/с в третьем квартале 2018 до 1,9 млн б/с во втором полугодии 2019. Тем не менее банк считает, что особого роста профицита на рынке не произойдет, так как резервные мощности других стран его покроют. Судя по поведению финансовых рынков, инвесторы не особо паникуют по поводу негативного влияния ралли Brent и WTI на мировую экономику. Во-первых, рост цен был обусловлен, в первую очередь, перебоями с поставками. Если так, то глобальный спрос по мере восстановления еврозоны и Китая справится с текущей стоимостью черного золота. Во-вторых, рынок изменился. Издержки снизились, добыча в Штатах растет рекордными темпами. В связи с этим можно предположить, что будущие шоки будут менее болезненными, чем ранее.
Добыча нефти в крупнейших странах-производителях
Особого эффекта призывы Дональда Трампа не имели. Напротив, Саудовская Аравия заявила, что картель, вероятнее всего, пролонгирует соглашение о сокращении добычи за пределы июня. Скорее всего, до конца года. Вкупе с санкциями США против Ирана, ростом риска военного переворота в Венесуэле, проблемами с трубопроводами в России и увеличением глобального спроса – Brent и WTI вполне способны продолжить северный поход. Согласно медианной оценке 31-го эксперта Reuters, средняя стоимость североморского сорта в 2019 составит $68,57 (на 2% выше, чем прогнозировалось в марте), техасского – $60,23 за баррель.
Следует отметить, что у Эр-Рияда есть веские основания игнорировать призывы Дональда Трампа к ОПЕК о сокращении добычи. Согласно исследованиям МВФ, чтобы сбалансировать бюджет Саудовской Аравии, требуется нефть по $85 за баррель.
Технически если «быкам» по Brent в ближайшее время не удастся вернуть котировки фьючерсов выше отметки $72,75 (61,8% от волны CD паттерна «Акула»), это станет первым признаком их слабости и усилит риски дальнейшего снижения нефти в рамках трансформации модели «Акула» в 5-0.
Brent, дневной график
TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Хорошие данные по еврозоне, в том числе по ВВП и индексу потребительских цен Германии, помогли покупателям евро справиться со всеми задачи, которые были поставлены перед ними в первой половине дня. Теперь ожидается тест с закреплением выше сопротивления 1.1233. Лишь после этого можно рассчитывать на продолжение восходящей коррекции в район максимума 1.1262, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае нисходящей коррекции EUR/USD во второй половине дня, к длинным позициям можно возвращаться на ложном пробое от промежуточной поддержки 1.1203 либо на отскок от минимума 1.1174.
Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:
Медведи отсутствовали в районе сопротивления 1.1203, и рассчитывать на их возврат можно только после обновления сопротивления 1.1233. Однако открывать короткие позиции оттуда, учитывая, какие хорошие данные вышли по экономике еврозоны, лучше всего дождавшись ложного пробоя. В ином случае продавать EUR/USD лучше всего на отскок от максимума 1.1262. Основной целью продавцов на вторую половину дня будет возврат под уровень поддержки 1.1203.
Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:
В утреннем обзоре я делал акцент на уровень 1.2946, прорыв которого, ожидаемо, привел к продолжению восходящей коррекции в паре GBP/USD. На текущий момент целью быков является сопротивление 1.3017, прорыв которого сохранит восходящий импульс и приведет фунт к максимумам в области 1.3046 и 1.3091, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае неудачного закрепления выше 1.3017 во второй половине дня, к длинным позициям лучше всего возвращаться после коррекции от поддержки 1.2983 либо на отскок от более крупного уровня 1.2946.
Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:
Медведи не сумели всерьез заявить о себе, и пока их возврат в рынок остается под вопросом. Лишь неудачное закрепление и снижение под уровень 1.3017 приведет к нисходящей коррекции GBP/USD в район поддержки 1.2980, где рекомендую фиксировать прибыль. Основной задачей продавцов фунта станет прорыв поддержки 1.2980 и тест минимума 1.2946. При сценарии дальнейшего роста, рассчитывать на короткие позиции лучше всего после обновления сопротивления 1.3046 либо на отскок от более крупного максимума 1.3091.
Евро сумел продолжить свою восходящую коррекцию в первой половине дня после более чем оптимистичного отчета по росту экономики еврозоны в начале 2019 года. Несмотря на неопределенность роста мировой экономики и перспектив международной торговли, такие показатели могут вернуть надежду трейдерам на возобновление разговоров со стороны Европейского центрального банка о повышении процентных ставок в еврозоне в следующем году.
Согласно данным агентства статистики ЕС, ВВП еврозоны в 1-м квартале этого года вырос на 1,5% в годовом исчислении после роста на 0,9% в 4-м квартале 2018 года. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года ВВП еврозоны в 1-м квартале вырос на 1,2%.
Позитивно трейдеры восприняли и отчет по безработице в еврозоне, которая в марте этого года снизилась до 7,7% против 7,8% в феврале. Экономисты ожидали, что безработица останется без изменений.
Хороший вклад в общий рост ВВП внесла экономика Франции, которая продолжила стабильно расти в 1-м квартале 2019 года за счет восстановления расходов потребителей.
Согласно данным агентства статистики Insee и первой предварительной оценке, ВВП Франции в 1-м квартале этого года вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, что полностью совпало с прогнозами экономистов.
Инфляция во Франции оказалась хуже прогнозов. Так, индекс потребительских цен CPI в апреле вырос лишь на 0,2% по сравнению с мартом, где рост был зафиксирован на уровне 0,8%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года рост составил 1,2%. Экономисты ожидали рост на 0,5% и 1,2% соответственно. Гармонизированный по стандартам ЕС индекс потребительских цен Франции в апреле вырос на 1,4% годовых против 1,3% годовых в марте.
В Испании также в 1-м квартале этого года наблюдался рост экономики. Согласно отчету, предварительный ВВП Испании в 1-м квартале вырос на 0,7% по сравнению с 4-м кварталом 2018 года и на 2,4% по сравнению 1-м кварталом 2018 года. Инфляция в Испании увеличилась на 1,6% годовых в апреле при прогнозе 1,5%.
Хорошую поддержку европейской валюте оказали отчеты по экономике Германии, которая продолжает восстанавливаться после периода спада, который чуть не привел к рецессии.
Согласно данным, потребительские цены в Германии в апреле выросли за счет цены на энергоносители и услуги. В отчете Федерального бюро статистики Германии указано, что индекс потребительских цен, гармонизированный по стандартам ЕС, в апреле вырос на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты ожидали, что рост составит 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и 1,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Доверие потребителей в Германии в мае также стабильно. Согласно опережающим данным исследовательской компанией GfK, индекс потребительского доверия в Германии в май оказался на уровне 10,4 пункта, оставшись без изменений по сравнению с апрелем. Экономисты ожидали, что показатель снизится и будет равен 10,3 пункта.
В Gfk отметили, что к основным факторам, сдерживающими доверие, относится неопределенная ситуации вокруг Brexit, а также торговый конфликт с США.
Что касается технической картины пары EURUSD, то основной акцент покупателей теперь будет на уровне сопротивления 1.1240, выше которого прорваться с первого раза вряд ли получится. Более приемлемые области для открытия длинных позиций в рисковых активах просматриваются после коррекции в район 1.1200 и 1.1180.
TVForex - новости и аналитика финансовых рынков - www.TVForex.ru
Предупреждение о рисках
Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском.
Все наши прогнозы рынка металлов и аналитика forex, а также вся »
аналитика форекс от Ленточки, носят исключительно рекомендательный характер. Администрация TVForex не несет ответственности за принимаемые вами решения.
